Fånga den fallande Knife

Många investerare är oroade över att hoppa in för tidigt och fånga den fallande kniven bladet istället för handtaget. Efter att ha varit igenom några gånger (Inga kommentarer tack), några iakttagelser.

USA är inte att torka upp och blåsa bort oavsett hur mycket vissa människor vill / eller rädsla för att det kommer. Jag minns investerare säger att de aldrig skulle köpa i New York City eftersom det inte kommer att återhämta sig under vår livstid. Gissa vad.

Botten är faktiskt en serie av klippor. Det är nästan omöjligt att säga när marknaden har träffat en klippa och när den har nått botten, förutom att:

Botten är lera. Fastighetsmarknaderna studsar sällan de för det mesta går splat.

Återvinning är långsammare än du planerat, snabbare än du förväntat. Så planera för en långsam återhämtning men inte missa det väntar på ett tydligt tecken på återhämtning.

Den tidiga fågeln får masken, inte bara inte bita på en maskätna äpplen som inte helt har ruttnat ännu.

Den fastighetsinvesteringar marknaden kommer att återhämta sig mycket, mycket snabbare än den fysiska fastighetsmarknaden. Det finns mycket pengar söker ett hem och chefer kommer ihåg den sista cykeln när de som köpt rätten gjort sig en förmögenhet. Så pengarna är mer sannolikt att hoppa i för tidigt än för sent.

Köp det som om du ska hålla den - så betalar ett pris som du är villig att leva med. Spel på prognoser är det fick oss i den här röran.

Investera på tron att cykeln kommer att vända är inte samma sak som att satsa på prognoser.

Starta nu. Den gyllene tillfälle kommer snabbt eller långsamt men antingen så det stängs snabbt. Även om marknaden i allmänhet är långsamt återhämta sig, kommer fönstret på en viss transaktion vara smal så var redo att hoppa (på möjligheten, inte genom fönstret).

Långivarens och chefer inte tycker om att vädra sina smutsiga tvätt i offentligt, så några av de bästa omstrukturering och erbjudanden rekapitalisering kommer att göras i backrooms och antingen aldrig bli offentlig eller (som försäljningen av GM byggnaden) blir nyheter när affären är redan gjort. Om du vill delta måste du vara på bordet innan affären.

Detta är en contrarian marknad så det bästa stället att leta efter möjligheter är där alla andra inte är det. "Kasta inte ut barnet med badvattnet" är lika sant en investering klyscha som "investerare köras i hjordar".